¿Qué es el ratio de endeudamiento de una empresa?

El ratio de endeudamiento es uno de los indicadores financieros más relevantes para evaluar la salud financiera de una empresa para evaluar la salud financiera de una empresa.

En esta guía te mostraremos qué es el ratio de endeudamiento, cómo se calcula el ratio de endeudamiento y cómo interpretarlo para evaluar la solidez financiera de una empresa.

1. ¿Qué es el ratio de endeudamiento?
2. Tipos de ratios de endeudamiento
3. Fórmula del ratio de endeudamiento
4. ¿Cómo interpretar el ratio de endeudamiento?

¿Qué es el ratio de endeudamiento?

El ratio de endeudamiento es un indicador financiero que proporciona información sobre la proporción de deuda que una empresa tiene en relación con su patrimonio. Este indicador se calcula dividiendo la deuda total de la empresa entre su patrimonio neto.

Permite evaluar la dependencia de la financiación externa y determinar si la empresa tiene un endeudamiento excesivo. La deuda, reflejada en el pasivo del balance, abarca todos los compromisos de pago a largo y corto plazo que la empresa debe cumplir.

En resumen, el ratio de endeudamiento ofrece una visión clave sobre la estructura financiera y la salud económica de la empresa.

Tipos de ratios de endeudamiento

No obstante aunque su definición es bastante sencilla de comprender, cabe destacar que existen diferentes tipos de ratio de endeudamiento, en función del periodo de tiempo que se haya analizado.

Ratio de endeudamiento a corto plazo:

• Este ratio se centra en el pasivo corriente o fijo de la empresa, lo que significa que aborda las obligaciones financieras a corto plazo que deben cumplirse en un futuro próximo.
• Proporciona una visión detallada de la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo, como pagos a proveedores, préstamos a corto plazo, entre otros.

Ratio de Endeudamiento a Largo Plazo:

• En este caso, el enfoque se dirige hacia el pasivo no corriente o circulante de la empresa, considerando las obligaciones financieras a largo plazo que se extienden más allá de un horizonte temporal cercano.
• Este ratio ofrece información sobre la capacidad de la empresa para gestionar de manera sostenible sus compromisos financieros a largo plazo, como préstamos a largo plazo, emisiones de bonos, entre otros.

Estos dos tipos de ratios de endeudamiento permiten una evaluación más detallada de la estructura temporal de las obligaciones financieras de una empresa.

Mientras que el ratio de endeudamiento total proporciona una imagen general de la deuda en relación con el patrimonio, los ratios a corto y largo plazo desglosan esta información, ofreciendo una comprensión más profunda de la gestión financiera a diferentes plazos.

Fórmula del ratio de endeudamiento

El ratio de endeudamiento se calcula para evaluar la proporción de financiación ajena respecto al patrimonio de una empresa, ofreciendo una perspectiva crucial sobre su estructura financiera. La fórmula básica del ratio de endeudamiento es el cociente entre el pasivo y el patrimonio neto de la empresa, expresado en porcentaje:

• Ratio de endeudamiento = (Pasivo / Patrimonio Neto)

Esta fórmula proporciona una visión general de la deuda en relación con los fondos propios de la empresa. Además, es posible desglosar este ratio en dos componentes específicos que ofrecen una perspectiva más detallada:

1. Ratio de Endeudamiento a Largo Plazo:

   • Este ratio se centra en la deuda a largo plazo y se calcula dividiendo el pasivo no corriente entre el patrimonio neto:
   • Ratio de endeudamiento a Largo Plazo = (Pasivo no corriente / Patrimonio Neto)

   Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo:

   • En este caso, el enfoque está en la deuda a corto plazo, y se calcula dividiendo el pasivo corriente entre el patrimonio neto:
   • Ratio de endeudamiento a Corto Plazo= (Pasivo corriente / Patrimonio Neto)

Estas fórmulas adicionales permiten analizar la distribución de la deuda en términos temporales, brindando información valiosa sobre la capacidad de la empresa para gestionar sus obligaciones financieras a corto y largo plazo.

En conjunto, estas herramientas ofrecen una comprensión más completa de la salud financiera y la solidez económica de la empresa.

¿Cómo interpretar el ratio de endeudamiento?

Interpretar el ratio de endeudamiento de una empresa es esencial para comprender su salud financiera y evaluar su capacidad para gestionar sus obligaciones financieras. Aquí se describen tres escenarios posibles y sus implicaciones:

1. Ratio de endeudamiento mayor de 0,60:

   • Un ratio de endeudamiento superior al 0,60 indica que la empresa está altamente endeudada, lo que representa un riesgo significativo. En este caso, la empresa depende en gran medida de la financiación externa para adquirir la mayoría de sus activos. Se sugiere tomar medidas para reducir este nivel de endeudamiento, ya que podría suponer un desafío para la estabilidad financiera a largo plazo.

2. Ratio de Endeudamiento entre 0,4 y 0,6:

   • Cuando el ratio de endeudamiento se encuentra en este rango, indica que la empresa no está excesivamente endeudada y posee una estabilidad financiera considerable. La entidad no depende de manera crítica de la financiación externa, lo que implica solidez económica. En este caso, la empresa puede considerarse solvente y capaz de gestionar sus recursos de manera eficiente.

3. Ratio de Endeudamiento Menor de 0,4:

   • Un ratio inferior al 0,4 sugiere que la empresa no está utilizando eficientemente los recursos disponibles, aunque no representa un riesgo inmediato. Aunque la empresa tiene liquidez para afrontar sus deudas, podría considerarse la optimización de la utilización de sus recursos para mejorar su rendimiento financiero.

Es crucial destacar que la interpretación del ratio de endeudamiento debe realizarse considerando el contexto económico y el sector en el que opera la empresa.

Factores como la disponibilidad de financiación y las prácticas específicas de la industria pueden influir en la percepción del riesgo asociado al endeudamiento.

Por ejemplo, en sectores como la construcción, donde las empresas a menudo asumen grandes deudas, un ratio elevado podría ser aceptable siempre que la viabilidad del negocio se mantenga.