¿Qué es el factoring? Tipos, ventajas e inconvenientes
La liquidez es esencial para el funcionamiento diario de las empresas. El 'factoring' surge como una opción valiosa que permite a las pymes el cobro anticipado de sus deudas.
Este recurso proporciona a las empresas una financiación a corto plazo una posibilidad de financiación circulante que les permite disponer de la liquidez necesaria para seguir con su actividad sin interrupciones.
Pero vayamos paso a paso, para que puedas entender al detalle qué es el factoring, de qué tipos existen y cuáles son sus ventajas e inconvenientes.
Qué es el factoring
El factoring es un mecanismo financiero que permite a las empresas adelantar el cobro de sus deudas.
Así las cosas un contrato de factoring permite a una compañía ceder los créditos derivados de su actividad comercial a otra (generalmente un banco), que se encargará de gestionar su cobro a cambio de un interés que suele rondar el 3%.
El factoring suele utilizarse por pymes de pequeño tamaño, que trabajan o prestan servicios a grandes empresas.
Una vez que se aprueba el factoring no se limita a un simple adelanto de fondos, sino que es habitual que incluya una serie de servicios complementarios, como la gestión de facturas, las evaluaciones de solvencia y la gestión del cobro a la fecha de vencimiento del crédito comercial.
Es importante saber la diferencia entre factoring y confirming, dado que este último se enfoca en la gestión de pagos, brindando a las empresas la capacidad de administrar de manera anticipada los pagos a sus proveedores mientras que el factoring se enfoca en los cobros.
Qué tipos de factoring existen
El factoring, como herramienta financiera, presenta diversas modalidades diseñadas para satisfacer las necesidades particulares de las empresas:
- Factoring sin recurso: En esta modalidad, la entidad financiera asume el riesgo de impago. Esto significa que si un cliente no abona una factura, la responsabilidad recae en la entidad financiera, liberando a la empresa contratante de cualquier preocupación relacionada con el riesgo crediticio.
- Factoring con recurso: A diferencia del anterior, en el factoring con recurso, la empresa solicitante asume el riesgo de impago. En caso de que el cliente no pague, la empresa contratante es la única responsable de hacer frente a la deuda, asumiendo los riesgos crediticios asociados.
- Factoring con notificación: Aquí, la entidad financiera notifica al pagador que la factura ha sido cedida, informándole sobre el cambio de titularidad y estableciendo las condiciones de pago acordadas entre las partes.
- Factoring sin notificación: En este escenario, el pagador no recibe notificación de la cesión de la factura a la entidad financiera. El deudor realiza el pago directamente a la empresa solicitante, sin intervención directa de la entidad financiera.
- Factoring de agencia: En este tipo de factoring, la empresa solicitante se convierte en un agente de cobro para la entidad financiera. La empresa recibe los fondos de los pagadores y los transmite a la entidad financiera, actuando como intermediario en el proceso.
- Factoring con/sin globalidad: En este caso, el servicio abarca la totalidad de las facturas emitidas a uno o varios clientes. En contraste, el factoring sin globalidad se limita a una parte específica de las facturas, ofreciendo flexibilidad en la elección de las cuentas a ceder.
- Factoring secreto: En esta modalidad, la empresa que utiliza el servicio de factoring mantiene en secreto la participación de la entidad financiera en el cobro de las facturas. Esta discreción se busca para preservar la credibilidad ante los clientes y evitar posibles interferencias en las relaciones comerciales existentes.
Ventajas e inconvenientes del factoring
El factoring es una práctica financiera que acelera el acceso a liquidez para las empresas, pero que a la vez cuenta con algunas desventajas.
Mientras que proporciona una rápida obtención de recursos y externaliza la gestión de facturas, las comisiones elevadas y los riesgos asociados al factoring con recurso se deben tener en cuenta.
Ventajas del factoring:
- Obtención de liquidez inmediata: En lugar de esperar largos periodos para el pago de facturas, permite a las empresas obtener liquidez casi de inmediato. Aunque se aplique una comisión, la necesidad de liquidez suele superar este costo.
- Sin generación de deuda: El factoring implica un intercambio de derechos de cobro, sin generar deuda entre la empresa solicitante y la entidad financiera. Esto preserva la capacidad de la empresa para recurrir a préstamos en el futuro sin afectar su estudio de solvencia.
- Externalización de la gestión de facturas: Al optar por el factoring, la entidad financiera asume la gestión de las facturas, liberando a la empresa de la carga administrativa y permitiéndole centrarse en sus operaciones.
- Asesoramiento financiero y comercial: En modalidades sin recurso, la entidad financiera realiza un estudio de solvencia, brindando a la empresa información valiosa sobre sus proveedores. Además, proporciona asesoramiento financiero y comercial, contribuyendo al desarrollo estratégico.
Desventajas del factoring:
- Comisiones elevadas: Este servicio implica comisiones considerables por cada operación, basadas en el crédito solicitado. Además, pueden existir comisiones adicionales por vencimiento del crédito o servicios específicos.
- Riesgo en el factoring con recurso: En el factoring con recurso, si la entidad financiera devuelve las facturas, existe el riesgo de pérdida financiera mayor a la prevista, siendo potencialmente más perjudicial que no habiendo utilizado el servicio.
- Impacto en la imagen de la empresa: La utilización del factoring puede afectar la percepción de la empresa por parte de sus clientes, generando dudas sobre la estabilidad financiera.
